2011-11-2
��4 �ֹ������͵�VAR��VARS
���� |
���� |
��� |
ƽ��ֵ |
���ֵ |
��Сֵ |
������� |
VAR |
-0.018 |
0.12 |
10.55 |
-2.6 |
VARS |
-0.006 |
0.038 |
0.938 |
-0.247 | |
�Ƿ������ |
VAR |
-0.023 |
-0.2 |
5.32 |
-27.43 |
VARS |
-0.079 |
-0.048 |
4.032 |
-2.066 |
3.��
����CEPII��BACI���ݿ�1995��2005��HS-6λ������ó�����ݣ����Ƿ��֣����۴���ҵ������ڲ�Ʒ����仯����������ҵ���ڲ�Ʒ����仯�����й�����ҵ��ҵ������������������ơ����⣬���ǻ����֣��еͼ�����ҵ����ҵ������ڲ�Ʒ����仯�ľ���ֵ(|VAR|)��������ҵ���ڲ�Ʒ����仯�ľ���ֵ(|VARS|)�����и�����ҵ��Ҫ�ߡ����ֽ�����Դ����ʱ�����Կ��������Է�����ҵ���ҵ������ڲ�Ʒ����仯�ľ���ֵ(|VAR|)Ҫ����������ҵ���ڲ�Ʒ����仯�ľ���ֵ(|VARS|)�������ԷǷ�����ҵ����ǡ���෴��
(��)�������
��5�ͱ�6�ֱ��г��˷ֹ�����Դ�ͷ���ҵ���͵Ļ�ϼ�����������У���5���ؿ����Ƿ����ֱ�Ӿ���ЧӦ������6���ؿ����Ƿ����ˮƽЧӦ��
���ȣ���ҵ���������������Ӳ�δ�ٽ��й�����ҵ��ȫҪ�������ʽ���������ͳ��������(����5)�������������������й�����ҵȫҪ��������֮�䲢������ֱ�Ӿ���ЧӦ�������ڽ�����Դ������ҵ�ṹ�ϵIJ��졣�ӷ�����ҽ��ڵ��и�����Ʒ��������ӣ����й�����ҵȫҪ���������������Ĵٽ����ã����ӷǷ�����ҽ��ڵ��и�����Ʒ��������Ӷ��й�����ҵȫҪ�����������������������ã��ӷ�����ҽ��ڵ��еͼ�����Ʒ�������Ӳ��ܴٽ��й�����ҵȫҪ�������ʵ�����������ͳ���ϲ��������ӷǷ�����ҽ��ڵ��еͼ�����Ʒ��������������������й�����ҵȫҪ�������ʵĽ�������ˣ���ҵ����������������δ�ܴٽ��й�����ҵȫҪ�������ʽ�������Ҫ���������ԷǷ�����ҵ��иߺ��еͼ�����������������������й�����ҵȫҪ�������ʵĽ���������������ֽ����ԭ�����ǽ�������һ��������
��Σ�������ҵ���ڲ�Ʒ��������������ٽ����й�����ҵȫҪ�������ʵĽ�����������ڽ����������й�����ҵȫҪ��������֮��Ĺ�ϵ�ϣ��������Ե�ˮƽЧӦ(����6)������ˮƽЧӦ���������н�����Դ����������ҵ�����ڡ������˸е�������ǣ��ӷ�����ҽ��ڵ��и������β�Ʒ��������Ӳ�û�дٽ��й�����ҵȫҪ�������ʵĽ�������������ˮƽЧӦ�������Ʋ⣬������һ״����ԭ��������ڣ���������ںܶ���¼�����Ʒ������Ȼ���ڶ��й��ij��ڹ��ƣ��Ӷ�ʹ�ôӷ�����ҽ��ڵ��и�����Ʒ���й���ز�ҵ������ȫҪ�������ʽ������������Է��ӳ�����
ֵ��ע����ǣ����ǵĽ�����Nguyen��Parsons(2009)���ձ��ķ������۴������Ե����������ϣ����ǵĻ���������ʾ��ҵ������ڵIJ�Ʒ�������Ӷ��й�������ҵȫҪ��������û���ٽ����ã�����Nguyen��Parsons���о��У���ҵ��������������Ӻ�������ҵ�����������Ӿ����ձ�������ҵȫҪ���������������Ĵٽ����á����⣬�ձ�������֤����ҵ������ڵIJ�Ʒ����ı仯��ȫҪ�������ʵĴٽ����ô���������ҵ���ڵIJ�Ʒ����仯��������Ӱ�죬��ֱ�Ӿ���ЧӦ����ˮƽЧӦ�����й�����������ʾˮƽЧӦ����ֱ�Ӿ���ЧӦ��������������ԭ��Ҫ���������ҵľ��÷�չ�κ���˲����Ľ��ڽṹ������Ѱ�ҡ�
��5 ��ҵ�����������仯�Ļ�ϼ������
���� |
ȫ����ҵ |
�������� ��� |
�еͼ��� |
ȫ����ҵ |
������� ��� |
�еͼ��� |
��ȫ����ҵ |
�Ƿ������ �и��� |
�еͼ��� |
VAR
IPR
R��D
CI
lnY
������
R2 F��chi2ֵ Hausmanֵ ��ѡģ�� �۲�ֵ |
0.007 (0.003)** 0.156 (0.310) 0.181 (0.031)*** 1.363 (0.120)*** 17.252 (3.050)*** -2.97 (0.162)*** 0.855 224.570*** 880.76 FE 224 |
0.009 (0.013) 0.45 (0.322) 21.1 (3.81)*** 1.18 (0.2)*** 0.226 (0.062)*** -3.57 (0.318)*** 0.9062 112.04*** -90.63 FE 72 |
0.004 (0.004) -0.220 (0.179) 0.676 (0.080)*** 0.124 (0.018)*** 18.934 (4.84)*** -1.484 (0.188)*** 0.808 129.75*** 1.78 RE 152 |
0.013 (0.011) 0.629 (0.456) 17.654 (3.060)*** 1.338 (0.120)*** 0.188 (0.03 1)*** -3.040 (0.149)*** 0.851 21 8.870*** 11581.6*** FE 224 |
-0.244 (0.081)** -0.286 (0.4) 18.4 (3.58)*** 1.21 (0.188)*** 0.209 (0.059)**** -3.32 (0.306)*** 0.9169 127.94*** -91.64 FE 72 |
0.015 (0.012) 2.06 (1.13)* 14.9 (4.47)*** 1.47 (0.164)*** 0.162 (0.038)*** -2.95 (0.177)**** 0.8319 126.68*** -300.33 FE 152 |
0.013 (0.005)** -0.113 (0.381) 16.850 (3.050)*** 1.384 (0.121)*** 0.176 (0.03 1)*** -2.909 (0.154)*** 0.855 225.280*** 1033.270*** FE 224 |
0.016 (0.009)* 0.79 (0.422) 21.8 (3.73)*** 1.2 (0.194)*** 0.214 (0.061)*** -3.49 (0.3)*** 0.9115 119.45*** -108.38 FE 72 |
0.013 (0.006)** -1.42 (0.735)* 13.7 (4.38)** 1.47 (0.16)*** 0.14 (0.038)*** -2.52 (0.197)*** 0.8376 132.03*** -285.52 FE 152 |
˵����������Ϊ���***��**��*�ֱ��ʾ��1%��5%��10%���������±�ͬ��
��6 ������ҵ����ҵ�����������仯�Ļ�ϼ������չʾ
���� |
ȫ����ҵ |
�������� ��� |
�еͼ��� |
ȫ����ҵ |
������� ��� |
�еͼ��� |
ȫ����ҵ |
�Ƿ������ �и��� |
�еͼ��� |
VAR
VARS
IPR
R��D
CI
lnY
������
R2 F��chi2ֵ Hausmanֵ ��ѡģ�� �۲�ֵ |
0.08 (0.04)** -0.17 (0.09)** 3.81 (2.48) 29.40 (6.59)*** -0.03 (0.03) 0.57 (0.03)*** -5.05 (0.31)*** 0.828 68.19*** 1033.44*** FE 104 |
0.027 (0.063) -0.212 (0.125)* 1.32 (2.87) 17.9 (7.82)** -0.579 (0.711) 0.536 (0.076)*** -4.68 (0.813)*** 0.8864 37.73*** -1.63 FE 40 |
0.074 (0.055) *0.129 (0.133) -4.310 (10.4) 50.8 (13.3)*** -0.035 (0.027) 0.567 (0.05 1)*** -4.81 (0.616)*** 0.8153 36.79*** -101.7 FE 64 |
0.01 (0.05) -0.06 (0.12) 5.79 (4.68) 23.80 (6.10)*** -0.03 (0.03) 0.57 (0.03)*** -4.90 (0.32)*** 0.8126 61.43*** 788.63*** FE 104 |
-0.361 (0.154)** 0.115 (0.184) 3.36 (4.26) 16.3 (5.78)* -0.708 (0.632) 0.491 (0.059)*** -4.27 (0.678)*** 0.8938 40.67**** -13.74 FE 40 |
0.042 (0.050) -0.125 (0.136) -5.15 (23.3) 52.3 (12.8)*** -0.033 (0.027) 0.584 (0.043)*** -5 (0.485)*** 0.8105 35.65*** -159.12 FE 64 |
0.03 (0.014)** -0.053 (0.029)* 5.3 (3.59) 30.8 (6.91)*** -0.03 (0.025) 0.575 (0.03)*** -5.1 (0.316)*** 0.8266 67.55*** 1219.15*** FE 104 |
0.04 (0.02)** -0.03 (0.04) 14.80 (2.33)**** 38.40 (6.37)*** -0.58 (0.59) 0.36 (0.05)*** -3.84 (0.61)*** 0.82 77.34*** 14.79 RE 40 |
0.07 (0.05) -0.03 (0.07) -4.34 (13.10) 51.50 (13.90)*** -0.03 (0.03) 0.57 (0.05)*** -4.91 (0.61)*** 0.8148 36.66*** 42.38*** FE 64 |
һ����ԣ�һ�������ڹ�ҵ�������еIJ�ͬʱ�ڣ�����ڽṹ�Ǵ��ڽ��Բ���ġ��ڳ������м���ҵ���Σ���Ҫ���ڻ����豸���ڸ���ҵ���Σ���Ҫ����ԭ���Ϻ��㲿���������˺�ҵ���Σ�����Ҫ�����Ƴ�Ʒ���й����ô�20����90����к����������ѽ������ҵ���Σ�������ҵ��ó�ṹ�У���Ӧ��Ҳ��Ҫ����Ϊͨ�����ڴ������㲿�������ù������۵�Ҫ��������ɼӹ�����װ�������ս�������г�������������ʽ����ռ��ó����ؽ�60%�ġ���ͷ���⡱�ļӹ�ó�ף���ս���ϵ�������ʵʩ���ڵ����͵�ó��չģʽ�����ڵ���Ҫ�������ڡ�Ϊ���ڶ����ڡ�����ˣ������㲿�����������Ҫ�����ϣ�ʵ�����γ��˶Թ��������ҵ�����Ʒ��ֱ���������ҵ�����㲿���������������Ҳ�Ͳ����ܴٽ���ҵȫҪ�������ʵ���������ֱ�Ӿ���ЧӦ����������(14)Ȼ����������ҵ���ڳ����豸����ҪĿ����Ϊ�˴ٽ���������ҵ�ķ�չ�����������ҵ�γɻ�����ϵ����ˣ�������ҵ���������������Ȼ�ͱ��ֳ��ٽ�����ҵȫҪ�������ʵ�ˮƽЧӦ����һ����ͬBroda��(2006)���о��ȽϽӽ������Ƿ��ֺܶ���ҽ������������ȷʵ����������ˮƽЧӦ�����ҷ�չ�й��ҵ�ˮƽЧӦ��Ϊͻ������ԭ����ܾ����ڷ�չ�й����ض��Ľ��ڽṹ���¡���ͬ���й����ã��ձ��������ѽ����ҵ���Σ��ڽ���ó���У���Ҫ��Ϊ����������г��������ѵ��Ƴ�Ʒ�����ֽ��ڽṹ����Ȼ�����ͬ����ҵ�����γ���ֱ�Ӿ�����ϵ���Ӷ���ʹ��������ҵ���ȫҪ��������ˮƽ����ˣ��ձ�������������Ӹ���ر���Ϊֱ�Ӿ���ЧӦ��
���⣬�з��ܶȡ��ʱ��ܶȺ���ҵ��ģ�����شٽ���ȫҪ�������ʵ���ߣ���һ����ͬ��Сƽ��(2008)����Сƽ�������(2005)�Ľ����Ǻϡ����������ʵ����ò����Ƚ����ҽ�����Altomonte��(2008)�������룬���Ƿ��־�ȫ����ҵ���ԣ����ԷǷ�����ҵĽ������ʶ�ȫҪ��������û�дٽ����ã������и߿Ƽ���ҵ�����Է�����ҵĽ������ʶ�������û�дٽ����ã������еͿƼ���ҵ�����ԷǷ�����ҵĽ������ʶ�ȫҪ�������ʵ��������÷dz������������ڲ��ֽ��ڹ�����Դʱ���������ʶ����еͿƼ���ҵ��ȫҪ�����������������á������ع��м�����ڵ�������ҵ��Ʒ����(VARS)ʱ���������ʵ���������ֻ�������еͿƼ���ҵ�����Ҳ�������������Щ��ͬ�Ľ��ۣ��д�����һ���о���
�� ���ۼ����߽���
���Ļ�����ó�����ۡ��������������Լ���ҵ������ó��ģ�Ͷ�ó��Ʒ���ร���ں��IJ��ͣ�����Feenstra(1994)�����IJ�Ƚ�������仯�ļ�������������CEPII��BACI���ݿ�1995��2005��HS-6λ���۹���ó�����ݣ��ӽ�������ĽǶȷ�������ó��Ӱ������ҵȫҪ�������ʵľ�ȷ���ơ�������ϻع�õ��ļ���������֣�����������й�����ҵȫҪ�������ʵ�Ӱ��������ֲ�ͬ��ЧӦ����������ҵ������������Ӷ��й�����ҵȫҪ�������ʵĽ����������Ĵٽ�����(ˮƽЧӦ)��������ҵ����������������δ����Ч�ٽ�ȫҪ��������ˮƽ�����(ֱ�Ӿ���ЧӦ)������ЧӦ��Ӱ����ƺ����ó̶ȵIJ���ȡ���ڽ�����Դ������ҵ�ļ���ˮƽ��
��һ���ֵ����ߺ����ǣ�(1)�й��Ľ��ڽṹӦ�����е���������ҵ����������������δ����Ч�ٽ�ȫҪ�������ʽ�������Ҫԭ�����ڣ�һ�����й��Ľ�����Ҫ��Ϊ������ӹ�������Ҫ���㲿������Щ�㲿�����������Ҫ�����ϣ�ֱ���γ��˶Թ�����ҵͬ���Ʒ��������Ӷ����Ѵٽ�����ҵȫҪ��������ˮƽ����������һ���棬ͨ�����ڻ����豸�����β�Ʒ����Ҫ��Ϊ�˴ٽ����������ҵ�ķ�չ������������ҵ�γɻ�����ϵ��������������������ҵ��ȫҪ��������ˮƽ�������������˵���й����ڽṹ�ĵ������������ӻ����豸�Ľ��ڣ����������ڼӹ����ڵ��㲿���Ľ��ڡ�ֻ��������������ͨ�������������������������ҵ��ȫҪ��������ˮƽ��(2)���ڽṹ�ĵ����������й����ڵ�����ó��չģʽ��ת�͡����������Ͷ����ıȽ�����Ϊ�����ij��ڵ�����ó��չģʽ�������й�����ó�ij������پӹ���ΰ�����������ⲿ�����ı仯���ر��ǽ���Σ������������ó��չģʽ�ı������Գ��������ң����ڵij��ڵ���ʹ�ý��ڴ��ڡ�Ϊ���ڶ����ڡ��Ĵ�����λ������ó�����ñ�������������ڵ���չģʽ�ĵ���������ͨ�����ڽṹ��ת��֮�⣬������ͨ�����ڽṹ�ĵ���������������ҵ�Ľ��������Դٽ�����ҵ��ȫҪ��������ˮƽ����ʵʩѡ���Եġ��Խ��ڴٳ��ڡ�����ó��չģʽ�������ܻ�Ϊ�й�ó�ij������ȶ���չ�ṩ��������ԴȪ��
ע�ͣ�
��Feenstra(2009)��Ϊ��¢�Ͼ���ģ����Ԥ�ڵ�ó�����õ�������Ҫ��Դ֮һ�����������߿��Ի���µIJ�Ʒ���ࣻ����������Դ(��ȫҪ�������ʵ���ҵͨ������ѡ����ƽ�������г��ͽ��ھ���������ҵ�ijɱ��ʽ���)Ҳ���²�Ʒ����������ء�
��Owen��Wren-Lewis(1993)��Driver��Wren-Lewis(1999)�������²�Ʒ����Ͳ��컯ó�ף��������������ۼ�Ͷ�ʺ�R&D������Ϊ������������������������ó�����á�
������ζ�ţ�����²�Ʒ�����ںܴ�̶����ܹ�������в�Ʒ���࣬�����²�Ʒ������������в�Ʒ����ķݶ��С���²�Ʒ�������Ӳ�����Ȼ�ٽ�ȫҪ�������ʵ���ߡ�
����ϸ�Ƶ���Feenstra(1994)��
��Feenstra(2004)����t�Ľ���Ϊ�����t�ڵ���֧����t���ڼ���I�ڵ�Ͷ��Ʒ��֧�����������Կ��Խ���Ϊ ��Ҳ���Խ���Ϊ1��ȥt�������µ�Ͷ��Ʒ(�����ڼ���I����Ʒ)��֧������������t�ڴ��ڴ����µ�Ͷ��Ʒ���Ʊػή����t��ֵ������t-1�Ľ������ơ�
���ɹ�ʽ(5)���Կ���aggregateVARit,t-1�Ĺ�ʽ������Ʒ��ֵ�ݶ���ɣ���aggregateVARit,t-1<0ʱ���� <1���ɹ�ʽ(4)��Ϳ��Կ�����t-1�굽t�������IJ�Ʒ������t��ļ�ֵ�ݶ��Ǵ����ڴ�t-1�굽t����ʧ�˵IJ�Ʒ������t-1��ļ�ֵ�ݶ�ٶ�������ܽ�������ͬ����Ʒ�۸䣬�������ӵ�������������ʧ������������������������ӵ����ơ���aggregateVARit,t-1<0��ζ������������ӣ�aggregateVARit,t-1>0��ζ������ļ��١������ԣ�aggregateVARit,t-1������仯�ķ���ָ�꣬�����ֵ��Ӧ��������仯���ȡ�
��aggregateVARit,t-1��������ҵ���ڲ�Ʒ����(VAR)��������ҵ���ڲ�Ʒ����(VARS)��ͬ���ɣ�aggregateVARit,t-1=VARit,t-1+VARit,t-1
��Դ��¼�� �����羭�á�