2010-4-22
ժҪ����Դ����ʯ��˾��NOC����ָ������ʯ�Ͳ���������������NOC������Դ���Ʒdz����ԡ�����������Դ��NOC��ǿ�Ա���������Դ�Ŀ��������������������������ܣ��ӿ췢չ��Ȼ��ҵ�����������ʯ��ҵ��ͬʱ�������ƺͻ��Ƹĸ�ӿ��ƽ����ʻ����̣��ڹ������������еĻ���Ȩ������ǿ������Σ��������������Ҫ��Դ��NOC��ԭ�Ͳ����������½���������Դ��NOC���־�Ӫ���ѣ�����Ͷ�ʼƻ�������Щ��˾���г��ں���ս��û�иı䣬����ȡ���ӳ���Ŀ�����Ͷ��ʱ�䡢ǩ�����ڴ��������ͬ�Լ�ͨ���ʱ��г��������������ȡ���ʵķ�ʽ�����ͳɱ�����ȡ��չ�ʽ�����ʯ��ҵ��NOC��IOC�ľ��ϸ�����������͵����ʱ�������Ϊ������������ԴΪ��������̬ת�䣬δ����Դ��NOC�ڹ����������ϸ���е�������λ��������ǿ��
�����ؼ��ʣ�����ʯ��˾��NOC��������ʯ��˾��IOC������Դ��NOC��������������������Σ��
����һ����Դ����ʯ��˾������ȫ����������ĵ�λ
����1.��Դ����ʯ��˾
��������ʯ��˾��NOC���ǹ��ҿعɡ��Ա���ʯ����Ȼ����Դʵʩ�������Ӫ�Ĺ�˾��NOC�ڱ���ʯ��ҵ��ռ�������λ���縺���ط�չĿ�꣺��Ҫ��߾�ӪЧ�ʺ;�������ʵ���侭�ü�ֵ����Ҫ֧�ֹ��Ҿ��ú���ᷢչ��ά��������Դ��ȫ��Ϊ��������ᡢ���á��⽻�����ߵ�ʵʩ�ṩ��Դ���ʽ��ϡ�
����Ŀǰȫ����100��ҹ��ң����У�ʯ��˾�����ݹ�Ȩ�ṹ�����ڹ���Դ״������Ӫ��ʽ�ȿɷ�Ϊ�������͡�����ӵ�е�ʯ����Ȼ����Դ״����NOC�ɷ�Ϊ��Դ��NOC����Դ������NOC��ǰ�����ж�������NOC���������й���ӡ�ȵ�NOC�����Ľ�������ʯ�Ͳ���������������NOC����Ϊ��Դ��NOC�������⡪������ϡ�BP������Դͳ��2009�����ݺ���Դ�屨���ţ�Energy Intelligence��2009�������ǰ100��ʯ��˾��������Ŀǰ��������Ҫ����Դ��NOC����26�ң�����1����
����2.��Դ���Ʒdz�����
������Դ��NOCӵ�е���Դ���Ʒdz����ԡ�Ŀǰ������26����Դ��NOC�ϼ�ӵ��ȫ��ʯ��ʣ��̽��������73%����Ȼ��ʣ��̽��������57%��ӵ�е������ܴ����ϼ�ռȫ���66%��ʯ�Ͳ���ռ�����50%����Ȼ������ռ43%�������ܲ����ϼ�ռ�����47%������2����
��������������ʯ���鱨�ܿ���2009��11��30�չ������������50��ʯ��˾�ۺ�������2008��ȫ��������������ǰ10λ�Ĺ�˾�����˼�ΪNOC����ͼ1��������6��Ϊ��Դ��NOC���й�ʯ�ͳ��⣩����6�ҹ�˾�����������ϼ�ռ�����ܲ�����29%��ȫ������ʣ��̽��������ǰ10λ��ʯ��˾Ҳ��Ҫ����Դ��NOC��ǰ10��NOC�ֱ�ӵ������ʯ��ʣ��̽��������69%����Ȼ��ʣ��̽��������54%������3����
����3.��������Ȩ������ǿ
���������������������������������ɹ�ȥ���ʱ��ͼ�������ת����Դ��������������������ֵı仯��������NOC�ķ���ת�䡣һ���棬�������������ͼ۵ı仯��ǿ����Դ��NOC�ķ�չ������Ч�ʣ������棬��������˾�Ŀ��ٷ�չ�����ٴ�������ѹ����IOC������ս����NOC��IOC�ĺ����У�IOC�Ŀ������Խ��Խ�ߣ�ӵ����Դ��NOC�Ŀ������Խ��Խ�͡�������ڵķ������ԣ���ǰ��IOC��������������ȫ��ͬ�ľ�����������Դ��NOC��IOC����ҵ���������͵��������˴������⡣��������������Դ��NOC��������Ļ���ȨԽ��Խǿ�����ڳ�Ϊ������������������ƶ��ߺͺ����������ߡ�
����������Դ��NOC�������ķ�չ�ص�
����1.��ǿ�Ա���������Դ�Ŀ����������������ȡ��ģʽ
����20����90����к�����������Դ�����ϼ�ǿ�Ա���������Դ�Ŀ������������������ͼ����ǵı����£���Ҫ��Դ�������ս�����������ߣ���߹����ʱ����뱾��������̽����������ż�����������ʯ��˾���ͼ�������ʯ�ͺ�����Ŀ�л�õĸ߶�����ͨ������NOC��ǿ��������ҵ�Ŀ��ƣ�ʵ����Դ���������ͳ�ƣ�2002��������ȫ��ʯ�ʹ�������40�������ڶ��������Ŀ�е��������ã���2002���ƽ��55%������2007���ƽ��85%������Σ��������������Դ��Ϊת�ɱ������������½����ʽ��ȱ��ѹ������һ���ս��˶�����������˰������磬2008���ī����ͨ�����¡�PEMEX��ī�������ʯ��˾����������ֹ���ʯ��˾��PEMEX��ʯ����Դ�Ǽ�Ϊ�����ʲ���ί������2009�����䲼��ط��ɣ���39��ʯ�ͷ���˾ʵʩ�˹��л���
����2009�꣬�����˾��е������̽���������б��ȡ���Ǽ��������ͬ�б�ģʽ���ú���ģʽ����ͬ˫���ĵ�λ�������������������֮�𣬿��ܶ�δ����Դ��NOC�Ķ������ģʽ������ԶӰ�졣
����2.������ǿ���β��ܽ��裬���̺�������Դ����
����Ϊ���̺�������Դ���ƣ��ӿ챾��������ҵ��չ����Ҫ��Դ��NOC���ƶ��˻������г��ڷ�չ�ƻ�����û�������Σ������ҡͶ�ʼƻ�������4����
�������ǵ�������˾�ķ�չ��ʷ�͵�ǰ�IJ���״�������������е�NOC����������ȫʵ��Ԥ�Ƶ�Ͷ�ʺ���ҵĿ�꣬����PDVSA��NIOC��PEMEX��Ҫ���Ͷ�ʼƻ���ʵ�ֺ�����ҵĿ�����һ���Ѷȣ�����5����
����3���������٣����ٷ�չ��Ȼ��ҵ��
��������21������������ʯ����Դ���ٺͻ�������Ҫ����ߵ�Ӱ�죬ȫ����Ȼ�������������Լӿ졣��Դ��NOCҲ�ӿ�����Ȼ����չ�ٶȣ���ȡ�������١���������չ�ȷ��룬ʹ�����������
������Դ��NOC��չ��Ȼ��ҵ��ķ�����Ҫ�����ࡣ
������һ�࣬Ϊ����ʯ���͵�����ҵ�ṩԭ�ϡ�����ʹ���Ϊɳ�ذ�����ɳ�ذ�������Ȼ����Ҫ���ڹ��ڷ����ʯ��ҵ��Ϊ�˼ӿ���Ȼ����������˾�������������Ȼ��������������4�Һ��ʹ�˾������Ȼ����̽�뿪����
�����ڶ��࣬������Ȼ�����ڡ�����ʹ�����PDVSA��NIOC��NNPC�ȡ���Щ��˾ӵ�зḻ����Ȼ����Դ������Ŭ���ӿ���Ȼ��������PDVSA�Ѿ�����Һ����Ȼ����LNG����չ�����滮���ƻ���2013�����LNG��NIOC�ӿ��ƽ�����˹������Ŀ�����ͬʱ�滮��չ3��LNG��Ŀ��NNPC�ƶ�����Ȼ���ۺϼƻ���Gas Master Plan����
���������࣬����Ȼ����Ϊ��˾ҵ�����ġ�����ʹ�����QP��Petronas��Turkmengas�ȡ���Щ��˾ӵ�е���Ȼ����Դ������ʯ����Դ������չ��Ȼ����Ȼ��Ϊ�乫˾ս�Ե����ġ���ʹ�ھ��ò�������2009�꣬����������3�״���LNCװ��Ͷ����ÿ�������780���/�ꡣԤ��2012�꿨������LNG�ܲ��ܽ��ﵽ7700���/�꣨1080�������ף�����Ϊ��������LNG�����̺ͳ����̡�
����4.�ӿ췢չ����ʯ��ҵ��������Դ����ֵ
��������������NOC�����ξ�������ʯ�Ͳ�Ʒ�г��ݶ����������IOC����������������Դ�����������������������ͬʱ���ǵ�����ʯ��ҵ����Դ����ֵ�ϸߣ�NOC���Լӿ�������ʯ��ҵ��չ����������6����
������Դ��NOC�����ں������������ģ����������������������ʯ����ҵ�����������β�ҵ��չЧ�档Ŀǰɳ�ذ����ص�ͨ������һ�廯��չ������Ŀ��2009���ϰ��꣬ɳ�ذ��������������������廯��Ŀ�깤Ͷ����һ����Petro Rabigh��Rabigh���ͺ�ʯ����˾����ʯ����Ŀ����һ���Ǹ�������һ�廯�Ĵ���ʯ��װ�á�ɳ�ذ����ƻ������ϻ�ѧ��˾���ʽ�����˹��Ŭ������һ�廯��Ŀ������Ͷ�ʳ���200����Ԫ��
����5.����Դ���г����ӿ���ʻ����Ų���
��������ʵ���ķ�չ׳��һЩ��Դ��NOCƾ���ۺ����Դ���ƣ��ں��⽨��������ʯ����ֱ����Ʒ������ͨ���ʱ������������������ʲ����ӿ���ʻ���Ӫ�������ı䵥������ԭ�͵ľ��棬��Ч��߷�չЧ�档��Դ��NOC���ʻ�ս�ԵIJ��ص���в�ͬ������7����
��������Դ��������Ϊ��Դ��NOC���ʻ����ֶΣ�����IOC���ű�����Դ��ͬʱ��Ҫ����IOC��Ŀ���г��������ʹ�˾������Ŀ���г���2008��12�£����������ǵ�̼�⻯��������Ȩ�����������ALNAFT�ڶ�Ahnet������б��У�Ҫ��Ͷ�깫˾��ʹSonatrach�ڰ����������ǡ�ί���������������Ͷ�硢�������������ȡ����������ҵ�Ļ��ᡣ
����6.�ĸ�������ƣ������ӪЧ�ʣ���ǿ������
����2008��2009�꣬�������ǡ�������˹̹�������ǡ�ī����ȹ��Ҷ��Ա���ʯ��ҵ���ƽ����˸ĸ����8�����ĸ���Ҫ�漰�������棺��һ�����������Ĺ���ʯ��ҵ�������������ԭ��NOC�е�����������ְ�ܣ��ڶ����ĸ�������NOC֮��IJ������ƣ����ٶ�NOC�IJ����Ԥ�����NOC��Ͷ������������������ǿ�����Ա���ʯ����Դ�Ŀ��ƣ�ͬʱ���ɻ�ſ������εĹ��ơ�
����������Դ��ʯ��ҵ�������ƺ�NOC�ĸ����ҪĿ����ǿ����������Դ�Ŀ����������NOC��ӪЧ�ʣ��ƽ�����������ҵ��չ��ͬʱ���ĸ�Ķ���Ҳ��NOC���Եķ�չ״���ʹ��ڵ����������ء�����KMG��NNPC���ദ�ڿ��ٷ�չ������߷�չǰ���Ϻõ���������϶��NOC���ĸ����ҪĿ������߲��ܡ�����SPC��PEMEX���ദ���½�ͨ���е�NOC������ϣ�����ĸ�֮����߹���������ҵ��ӪЧ�ʣ�Ťת���������½������ơ�
������������Σ��������Դ��NOC�ľ�Ӫ״��
����1.ԭ�Ͳ��������½�
����2008�����Σ��������ʯ�ͼ۸��½���ʯ������ή����ֱ�ӵ�����Դ��NOC��ʯ�Ͳ����½���Ϊ�ȶ��ͼۣ�ŷ��ˣ�OPEC����2008��9�¡�10�º�12��������������������422��Ͱ/�ա���OPEC����NOC��ԭ�Ͳ���Ҳ���ڸ���ԭ����������½�������9����
����2.��˾����������
����2009�꣬�ܹ����ͼ��µ�������Ӱ�죬��Դ��NOC�����������١�Ԥ��ɳ�ذ���2009��������ֻ��Լ1500����Ԫ����2008���½�47%���Ӽ����������KMGE&P��2009��ǰ�����ȵ�������ֻ��24����Ԫ��ͬ���½�33%��PEMEX��2009��ǰ�����ȵ�������Ϊ570����Ԫ��ͬ���½�26.8%����IHS������2009���ϰ��꣬PDVSAʵ�־�����31.51����Ԫ��ͬ���½�67%��
����3.����NOC���־�Ӫ����
�������������������ͼ۵Ŀ������Ǵ������˲�����Դ���Ը��ͼ۵������ԣ�����Σ����������Щ��Դ��������������٣�����NOC��֧�������dz����ޡ�����PFC��2008��10�µĹ��㣬2009��ί����������ƽ���ⲿ�˻�����Ҫ������ͼ۸ߴ�97��Ԫ/Ͱ��
����2009���ⲿ�����������ͼۣ����ڲ���������Դ����������״�����ı仯������NOC��Ӫ�����ѣ�����������ֽ������١�ծ�����ӡ����������������ȷ��档2009��ǰ�����ȣ�KMGE&P�ľ�Ӫ������ľ��ֽ���ֻ��5.6����Ԫ��ͬ���½�50.5%���ʱ�֧����Ϊ1.7����Ԫ��ͬ�ȼ���11.5%��PEMEX���ֽ������ʱ�֧�����д�����������ǹ�˾ծ��Ҳ������ӣ�2009��ǰ������ծ���ܼƴﵽ374����Ԫ��ͬ������33.3%����˾�Դ��ڿ���״̬��
�����ġ���Դ��NOCӦ�Խ���Σ��Ӱ�����Ҫ����
����1.�ӳ���Ŀ�����Ͷ��ʱ�䣬�Ի�ȡ���ͽ���ɱ���ȴ�������
��������2009������ȫ�����α����ڣ�����18���£���ȡ������Ŀ����51������ʯ����Ŀ�Ӷ࣬��Ŀ�߷���ܹ���580��Ͱ/�գ�����NOC������Ŀ����17�����߷���ܹ���291��Ͱ/�գ�ռ�����ܲ��ܵ�50.2%�����ڻ�ȡ������������Ŀ14�����߷���ܹ���202��Ͱ/�գ�����NOC������Ŀ5�����߷���ܹ���138��Ͱ/�գ�ռ�����ܲ��ܵ�68.3%��
�����ܶ���Ŀ�����ڻ�ȡ�������ͼ��ɸ�ת���ͽ���Σ����ɵ�����ή���йء����ǣ���������NOC����Ŀ���ڶ����г������йأ�����KPC���½���Ŀ�������ܵ��˿����ذ���������ᣨ���ᣩ֮������ʯ��ҵ����Ȩ��Ӱ�졣�����������ж�����NOC����Ŀ������Ҫ��Ϊ�˽�����Ŀ����ɱ���һ������ɱ�����Ŀ��ˮƽ�������Ŀ�ͻ�����������
����2.ǩ�����ڴ��������ͬ������δ��Ͷ�ʳɱ�
��������Σ����ʯ�ͼ�������˾�ľ�Ӫ�����ϴ��������磬���ﲮ��2009��ǰ�����ȵľ�Ӫ����Ϊ15.7����Ԫ����2008��ǰ�����ȵ�28.5����Ԫ������44.9%����������˾��Ӫ�����Ķ�ʯ��˾�ṩ�˽��ͳɱ����������ᡣ2009��11�£�ɳ�ذ�������ﲮ��ǩ����Ϊ��5�ꡢ��ͬ����5����Ԫ�ġ���Կ�ס�������������ͬ�����ڿ����ϼ��߶��Ⱦ�������ú�ͬδ��������չ5�ꡣPDVSA��ͨ�������\������˾���л��ķ�ʽı�ͳɱ���2009��5�£�ί����������ͨ�����飬�������\������˾���ʲ������л�������PDVSA���ơ�2009������PDVSA�ٷ��ƣ������ǹ��л�ʯ�ͼ�������˾�Ĵ���һ�PDVSAÿ����ܽ�ʡ6.9����Ԫ��
����3.ͨ���ʱ��г��������������ȡ����
����2009�꣬������Դ��NOCͨ������ծȯ����ʽ�������ֽ�����֧�ֹ�˾��չ�����磬����2009��11�µף�PDVSA�Ѿ����������ټ�ֵ60����Ԫ��ծȯ�����ڳ����Թ�Ӧ�̵�Ƿ�����2009��10�µף�PEMEX������39����Ԫ��ծȯ�����ǣ����ڴ���Դ��NOC���������й�˾���������Ԯ����������������ṩ���ʽ�֧�֣��ͳ�Ϊ��Դ��NOC������ʵ���Ҫ������2009�꣬KMG�ӹ�����˹̹�������л��50����Ԫ���Petrobras�Ӱ������ҿ������л��128����Ԫ���
�����塢�����Դ��NOC�ھ��ϸ���е�������λ��������ǿ
������Ȼ����Σ������Դ��NOC�ľ�Ӫ�����ˡ��������ѣ����ǽ���21���������ķ�չʹ��Դ��NOC�߱��ˡ�����ʵ����������ԣ�����ʯ��ҵ��NOC��IOC�ľ��ϸ�����������͵����ʱ�������Ϊ������������ԴΪ��������̬ת�䡣����������Դ��������Դ��NOC�ļ����Լ���Դ��NOCƾ����Դ����ȫ����ǿ��չ�����ͻ���Ȩ��δ����Դ��NOC��ȫ�ϸ���е�������λ��������ǿ��
��Դ�� ������ʯ�;��á�